作者：小水

(资料图)

2023年以来，A股市场热点不断切换，年初的蓝筹板块、二季度的Chatgpt概念以及近期的券商板块都曾有不错的涨幅，然而上述任何一个热点都未能贯穿年初至今的市场。随着A股市场的波动，权益型基金的排名也在不断发生变化。

Wind数据显示，东方区域发展、动漫游戏类ETF、东吴移动互联、东吴新趋势价值线、纳斯达克100指数相关QDII产品年内业绩表现优秀，而中信建投(601066)低碳成长、上银新能源产业精选等重仓新能源的基金则出现了比较明显的跌幅。

动漫游戏类ETF表现优秀

由于一季度末二季度初Chatgpt概念的火热，动漫游戏类ETF仅次于东方区域发展这只主动权益产品，成为年底涨幅居前的一类产品。Wind数据显示，截止8月22日，华夏中证动漫游戏ETF、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF、国泰中证动漫游戏ETF、国泰中证沪港深动漫游戏ETF的涨幅居前，四只ETF的年内表现分别为53.09%、52.92%、51.39%、44.09%，除了国泰中证沪港深动漫游戏ETF之外，其他三只仅投资A股的ETF涨幅均在50%以上。

和讯财经发现，国泰中证沪港深动漫游戏ETF跟踪的是中证沪港深动漫游戏指数（下称：SHS动漫游戏指数），而华夏中证动漫游戏ETF、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF、国泰中证动漫游戏ETF跟踪的均是中证动漫游戏指数（下称：动漫游戏指数）。

年内，动漫游戏指数的表现为45.30%，SHS动漫游戏指数的表现为37.53%，ETF跟踪的指数存在差异，因此，国泰中证动漫游戏ETF跑输其他三只ETF也可以得到解释。

图：年内中证动漫游戏指数、中证沪港深动漫游戏指数表现对比；数据来源：基金净值，2023年1月1日至2023年8月22日

另外，从指数的构成来看，SHS动漫游戏指数中腾讯控股、哔哩哔哩-W以及金山软件等港股公司分别占据12.35%、7.75%、6.91%的权重，去年至今港股科技股表现一直不佳，也是导致国泰中证动漫游戏ETF跑输其他几只产品的重要原因，资料显示，国泰中证动漫游戏ETF配置港股资产的比例始终在二成左右。

东方区域发展踩准市场风口

尽管东方区域发展相较7月底的净值出现了一定程度的回撤，但其业绩仍然居年内权益型基金榜首，Wind数据显示，截止8月22日，年初至今，东方区域发展的净值增长率高达60.26%，同期沪深300指数以及该基金的业绩比较基准分别为-2.93%、-0.96%，东方区域发展混合年内表现远超后两者。

复盘东方区域发展四季度以来的仓位可以看到，其每一步几乎都踩中了A股市场的风口。2022年底东方区域发展的重仓股中出现了大量的软件开发行业公司，等到一季度末，其重仓股减仓了软件开发，仓位聚焦IT服务行业，而这些行业恰恰是当时最火的Chatgpt概念股扎堆的地方。

而根据最新披露的信息，东方区域发展又将投资方向转向了白酒股和啤酒股，截止6月30日，前十大重仓股中，东方区域发展混合有七只白酒股和两只啤酒股。虽然近期这些板块出现了比较明显的回撤，但其净值并未发生太大的波动，具体原因还需要更多信息披露才能得出结论。

分析东吴移动互联、东吴新趋势的持仓，其与东方区域发展混合的持仓存在明显的差异，东吴移动互联、东吴新趋势价值线都是由基金经理刘元海管理，其重仓股大部分集中在半导体和消费电子，而上半年半导体和消费电子的行情离不开Chatgpt的推波助澜。

跟踪纳斯达克100产品普涨

值得注意的是，相对“低调”的QDII产品年内的表现也相当亮眼，其中以纳斯达克100指数相关的QDII产品最具代表性。

华夏纳斯达克100ETF、华安纳斯达克100ETF、广发纳斯达克100ETF、国泰纳斯达克100ETF、建信纳斯达克100A、大成纳斯达克100A、博时纳斯达克100A、嘉实纳斯达克100联接A等诸多跟踪纳斯达克100指数的基金年内表现在40%附近。

同时，年内业绩表现同样可圈可点的广发全球精选和华夏全球科技先锋等QDII产品，其持仓也与纳斯达克100指数具有很高的重合度。

有业内人士分析，因为纳斯达克100指数自身表现强劲，纳斯达克100指数相关的QDII产品表现优秀，而纳斯达克100指数能否继续保持强势存在悬念，假如美国经济能够软着陆，那么纳指大概率维持强劲，但如果美国经济出现动荡，那么纳指也将承压。

重仓光伏拖累整体业绩

截止8月22日，年内业绩最差的中信建投低碳成长其A类份额和C类份额分别是36.69%、36.85%，与“冠军基”东方区域发展混合的业绩差距近100%。值得注意的是，中信建投低碳成长重仓的是新能源中的光伏，而光伏行业股价表现整体较为惨淡，拖累中信建投低碳成长的净值。

与此同时，业绩相对落后的中航新起航、上银新能源产业精选、大摩基础行业、国融融银、鑫元清洁能源均不同程度重仓了光伏行业。

上海证券表示，看好下游需求及组件排产回升，直接利好相关辅材环节，建议关注玻璃、胶膜、焊带、边框、接线盒、跟踪支架等环节，持续看好新技术方向，建议关注颗粒硅、硅片薄片化、N型电池等，看好组件价格下降及绿证增厚收益带来分布式光伏需求起量。

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